Turkiye Statistical Office Expertise Thesis

**Thesis Abstract:** The early forecast releases of growth rates before the classical calender releases while using new methodologies have been observed in countries with developed financial markets. The tracked methodology are called as flash estimation method. This method makes the earlier estimation and publication of GDP growth accounts for three months, quarter, period by using the current data gathered, possible. In that study, the possibility of classical pre-estimation of the Turkiye growth rates before the release calender has been examined to make the same method applied in Turkiye. The growth rate of value added have been estimated by examination of practices in countries with developed markets, while applying flash estimate methodologies. Preestimates have been produced by two different ways. Real growth rate has been described as a growth rate relative to previous year periods between 1998:1-2009:3. The one indicator based time series econometrics and teorical econometries has been applied to estimate yearly growth rates. For that round; the characteristics of yearly time series has been examined and an appropriate ARMA model has been chosen for growth rates. While producing ARMA model the shocks have negative effects over Turkiye growh process, have been taken account. GDP growth, has been examined by one-to-one and multi-regressions by bridge models with current indicator series data, and it has been tested to forecast truelly with comparing ARMA benchmarking models, and has been tried to estimate before 90 days time period. As a conculation of examination of country practices and analyze on model adjustments, it could be said that the flash estimation methodology could be used in Turkiye GDP growth rate calculation practice. However, the observation numbers of indicators have been changed between 11 and 43 because of different reasons like change in data production metodology and base year, as a result, it could be a problem in practice of time series analysis. For that reasons, while two years period as the wide practice in worldwide, the following the flash estimate and forecast success could be increase the healthy estimate production by increasing the observation numbers, healthy estimate sharing with public and trust.

**Tez Özeti:** Gelişmiş finansal piyasalara sahip ekonomilerde Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyüme oranlarının yeni yöntemlerle geleneksel veri yayınlama takviminden daha önce öngörülerek kamuoyu ile paylaşıldığı gözlenmektedir. İzlenen bu yöntem “öntahmin yöntemi (flash estimate method)” olarak adlandırılmaktadır. Üç aylık dönem için yayınlanan GSYİH hesapları için eldeki mevcut veriler ile daha kısa bir sürede veri üretip yayınlamaya imkan vermektedir. Benzer bir amaca yönelik olarak hazırlanan bu çalışmada, Türkiye ekonomisinin büyüme oranları için klasik veri yayınlama takviminden önce öntahmin yöntemi ile öngörülebilirlik konusu incelenmiştir. Piyasaları gelişmiş ekonomilerdeki mevcut uygulamalar incelenerek, öntahmin yöntemleriyle Türkiye’de katma değerin dönemsel büyüme hızı için öngörülerde bulunulmuştur. Öngörü, iki farklı şekilde yapılmıştır. Reel büyüme hızı, 1998 birinci ve 2009 üçüncü dönemleri arası için bir önceki yılın aynı üç ayına göre yıllık büyüme hızı olarak tanımlanmıştır. Yıllık büyüme hızları ya da oranları tahminleri için tek değişkenli zaman serisi ekonometrisi ile teorik ekonometriden yararlanılmıştır. Bu çerçevede yıllık büyüme hızlarının zaman serisi özellikleri incelenmiş ve büyüme oranları için uygun bir ARMA modeli belirlenmiştir. Belirlemelerde Türkiye ekonomisinin büyüme sürecinde olumsuz etkisi bulunun şoklar da dikkate alınmıştır. GSYİH büyümesi, mevcut uygun gösterge verileriyle, tek tek ve çoklu regresyonlarla köprü modeller aracılığıyla sınanmış, doğru tahmini yapabilmek için ARMA modellerle (benchmarking) kıyas edilerek, 90 günlük süreden daha önce tahmin edilmeye çalışılmıştır. Ülke uygulamaları incelemeleri ve model uygulamalarla yapılan analizler sonucunda, nitel ve nicel verilere dayalı olarak Türkiye ekonomisinde büyüme oranları için öntahmin yönteminin uygulanabilir olduğu söylenebilir. Ancak, çoğu değişkene ait gözlem sayısının taban yılı, veri üretim yöntemini değiştirme gibi pekçok nedenle 11 ila 43 arasında değişmektedir. Uygulamalı zaman serisi analizlerinde bu durum zaman zaman sorun oluşturabilmektedir. Bu nedenle öngörülerin dünya uygulamaları ile paralel olarak iki yıl gibi bir süre ile izlenmesi hem sağlıklı öngörüleri kamuoyu ile paylaşmak hem de gözlem sayısının artması bakımından yararlı olabilecektir

1. Expert Thesis / Uzmanlık Tezi

Estimation of Türkiye’s GDP forecast according to country practices, determination and calculability of new practices

Thesis 1 Türkiye GSYİH öntahmininin ülke uygulamalarına göre değerlendirilmesi, yeni uygulamaların belirlenmesi ve hesaplanabilirliği

2. Thesis is available online on TurkStat library / Tez TÜİK kütüphanesinden online erişilebilir

QR Code For Thesis / Tez için QR Kodu

3. Last Paragraph / Son paragraf

“As a result of this thesis study, it was concluded that the production of a predictive indicator for Türkiye concluded that it is possible. In the production of this data, various statistical and new models by analyzing data with econometric tools should be properly informed about the nature of the forecast accounts and the opinions of the experts should be create a final forecast account with balancing meetings Follow-up of forecast calculations for at least eight periods, 2010Q2-2012Q2 It is recommended. These estimates are also more common in economic and statistical indicators. in the development of econometric methods and principles that will become more widely used. and in the transition to the monthly GDP generation phase or In order to ensure compatibility with world statistical practices, such studies It is clear that it will be useful and will add a new vision.”

“Bu tez çalışması sonucunda, Türkiye için bir öntahmin göstergesi üretilmesinin mümkün olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Bu verinin üretilmesinde, çeşitli istatistiksel ve ekonometrik araçlarla verilerin analizi yapılarak yeni modeller öntahmin hesaplarının niteliği hakkında doğru bilgilendirilmeli ve uzmanların görüşleri değerlendirilerek dengeleme toplantıları ile nihai bir öntahmin hesabı oluştur En az sekiz dönem boyunca, 2010Q2-2012Q2, öntahmin hesaplarının takip edilmesi tavsiye edilir. Bu tahminler aynı zamanda ekonomik ve istatistiki göstergelerde daha fazla kullanılmaya başlayacak olan ekonometrik yöntem ve ilkelerin geliştirilmesinde ve aylık GSYİH üretilmesi aşamasına geçilmesinde ya Dünya istatistik uygulamaları ile uyumun sağlanması açısından bu tür çalışmaların yararlı olacağı ve yeni bir vizyon katacağı açıktır.”

For more details see GitHub Flavored Markdown.